Венчурные капиталисты бьют рекорды
Интерес к энергетике, биотехнологиям и производителям медицинского оборудования помог довести объем венчурного финансирования в 2007 году до рекордного значения со времен интернет-бума 2001 года. Инвестиции составили 29,4 млрд долл., что на 11% больше прошлого года. Не утихает интерес к вложению капитала в софтверные компании и интернет-стартапы.
В целом за год было проведено почти 4 тыс. инвестиционных раундов, что на 5% больше, чем в 2006 году, говорится в последнем квартальном отчете PricewaterhouseCoopers (PwC) и National Venture Capital Association.
Сектор медико-биологических дисциплин, который объединяет биотехнологии и производство медицинского оборудования, поставил в 2007 году свой абсолютный рекорд, получив в ходе 862 сделок 9,1 млрд долл. (или 31% от всех инвестиций).
"Медицинское оборудование - это сюжет дня", - говорит Трейси Лефтерофф, управляющий партнер практики управления частным капиталом PwC. Производители медоборудования (без биотехнологических компаний) получили 3,9 млрд долл. - рост на 40% по сравнению с прошлым годом и 78-процентный прыжок с 2005 года.
Одна из таких компаний, Globus Medical (занимается разработками в области хирургии спинного мозга), получила 110 млн долл., что тянет на самые большие инвестиции, полученные одной фирмой. Такую же сумму получила и CardioNet - разработчик систем мониторинга для кардиологии.
"Я очень рад видеть стабильный и непрерывный поток венчурного капитала в эти компании", - говорит Шерилл Нефф, основатель и партнер фонда Quaker BioVentures, имеющего 600 млн долл. под управлением.
Компании, занимающиеся "чистыми" технологиями, оказались в списке участников пяти крупнейших сделок года. Инвестиции в сектор экологичного производства выросли на 47%, до 2,2 млрд долл. Это почти 7% от всех инвестиций. Больше всего средств в этом секторе (100 млн) привлекла GreatPoint Energy. Она занимается производством газа из угля и биоматериалов.
"Чистые технологии - один из самых быстрорастущих секторов, мы ожидаем, что его рост продолжится и в 2008 году", - оценивает перспективы Дипак Камра, главный партнер Canaan Partners (3 млрд долл. в управлении). "Факторы, которые подстегнули интерес к этому сектору, прежде всего высокая цена на нефть, все еще актуальны. Мы считаем, что это долгосрочный тренд", - говорит он.
Во время пятничного конференц-колла венчурные фонды поделились своими опасениями относительно 2008 года. Падающий рынок и возможная рецессия могут ударить по рынку первичных размещений (IPO) - один из способов фиксации прибыли для инвесторов. "Технологические IPO "глохнут", этот выход закрыт, - сетует Дипак Камра. - Но он откроется снова". Терри Макгвайр, сооснователь и управляющий главный партнер Polaris Venture Partners (3 млрд долл. в управлении), напротив, считает, что замедление темпов IPO не обязательно плохие новости для сильных компаний.
Хотя венчурные капиталисты, возможно, уже умерили свой энтузиазм. Инвестиции в четвертом квартале упали до 7 млрд долл., в третьем они составили 7,6 млрд долл. Но г-н Лефтерофф указывает на то, что декабрьский период стал четвертым кварталом, когда инвестиции взяли планку в 7 млрд. И это на 12% больше прошлогоднего результата.
Одним из наиболее популярных секторов для вложения капитала остается производство программного обеспечения. Софтверные компании получили 5,3 млрд. Инвестиции в телекоммуникации упали на 19%, до 2,1 млрд долл. (в 2006 году - 2,6 млрд долл.). Не утихает интерес и к интернет-стартапам. На их долю пришлось 16% от всех инвестиций прошедшего года. Компании этого сектора привлекли 4,6 млрд долл. (рост 12%). Проекты из медиасектора аккумулировали 1,9 млрд долл. (в 2006 году- 1,7 млрд долл.).
|
