Сотовая связь: кризис "зовет" российских операторов домой

В апреле этого года авторитетное отраслевое британское периодическое издание Global Mobile назвало территории Азии, Африки и Ближнего Востока последними рынками, ожидающими значительного роста. Не менее оптимистична в прогнозах была и исследовательская компания Frost & Sullivan, отметившая в увидевшем свет в августе отчете, что число абонентов в восьми крупнейших азиатских странах, за исключением Китая, вырастет на более, чем полмиллиарда к 2013-му году.

В свете этого утверждения радужные прогнозы стародавних лет наконец-то сбываются. Российские операторы и стоящие за ними холдинги реализовывают свои давно афишируемые и так желанные цели. Потратив несколько лет усилий, АФК "Система" строит сеть стандарта CDMA в Индии. Только поставив подпись под договором о создании СП во Вьетнаме, "Вымпелком" тут же в довесок приобрел оператора в дружественной Кампучии. "Мегафон" открыл представительство в Тегеране и надеялся получить достойные условия от правительства Ирана в тендере на третью национальную лицензию сотовой связи.

Таким образом, все крупные российские операторы практически одновременно перед самым кризисом вышли на считающиеся наиболее перспективными рынки услуг сотовой связи. Но так ли прекрасна картина, создававшая впечатление "молочной реки с кисельными берегами"?

В дельте реки Меконг

Хотя первое существенное заявление "Вымпелкома" в конце прошлого года и получило положительные отзывы всех аналитиков, современный вьетнамский рынок сотовой связи далек от тех идилий, которые он представлял три-четыре года назад. В стране действуют 6 операторов сотовой связи, из которых три - VNPT, Vinaphone и Viettel - работают в стандарте GSM, один (и очень богатый) переходит в GSM из CDMA (Hutchinson, планирующий запустить новую сеть в декабре этого года) и два оператора стандарта CDMA (один в диапазоне 450 и один - 800). При охвате услугами связи примерно 50% населения, хорошее ARPU - 8-10 долларов - удерживает ведущая GSM-"тройка". А у "новичков" оно с трудом достигает трети этой величины. Оставшийся рост возможен только в сельских районах, где разница в доходах с городами очень существенна. И хоть потенциал для роста еще не исчерпан, зарубежные аналитики считают рынок перегретым.

В дополнение к жестокой конкуренции, ранее демонстрировавшая уверенный рост экономика Вьетнама одной из первой в Азии начинала пробуксовывать, объем экспортной продукции, прежде всего ориентированной на американский рынок падает, инфляция достигала отметки в 27% (самый высокий показатель в Азии), а правительство неуклюже вводит различные административные ограничения. Снижение темпов экономического роста создает значительную угрозу стабильности страны, возвращая незажившие со времен объединения этнические и религиозные конфликты.

Оптимистично озвученные ранее планы "Вымпелкома" не воплотились полностью. Вместо отношения долей 49/51 на финальной стадии арифметика сложилась как 40/60, что осложнит работу с жестким партнером. Существенно задерживаются и сроки - вместо осени этого года в настоящий момент "Вымпелком" заявляет о запуске сети летом 2009 г. К тому времени ближайщий агрессивный и не стесненный в средствах (после продажи индийского актива) конкурент - Hutchinson - будет иметь практически полугодовую фору.

Заявленные в качестве первоначального взноса инвестиции в 267 млн долларов в капитал предприятия явно недостаточны. И хотя на 5 лет запланирована сумма до одного млрд долларов, вряд ли подобный объем может быть реально инвестирован. После покупки Golden Telecom и разгоревшегося мирового финансового кризиса речь идет только о значительных сокращениях бюджетов, уже выразивщихся в заявлении о "замораживании" различных проектов. А усилия обогнать активного и опытного конкурента и не оказаться в явных аутсайдерах несомненно потребуют существенных влияний. Для сравнительной оценки можно использовать стоимость контракта, заключенного "Эрикссоном" на развертывание сети GSM и ее аутсорсинг на управление и обслуживание. Его размер составляет 600 млн долларов на период трех лет. И хотя оценка крайне приблизительна - не учитывается наличие у Hutchinson инфраструктуры и работоспособной команды - она дает ясное понимание об уровне вложений, необходимых для вывода оператора даже на не "призовое" четвертое место на рынке.

Могут и не дать ожидаемого эффекта и хорошо наработанные в России и СНГ коммерческие и маркетинговые стратегии. Торговая марка "Билайн", в отличие от близлежащего СНГ, воспринимающего ее "на ура", вьетнамскому рынку совсем неизвестна. Единственным преимуществом, имеющимся у "Вымпелкома", остается масса руководителей среднего и высшего звена, высвыбождаемых в результате приобритения Golden Telecom и последующей "оптимизации" рабочей структуры. Смена двух вице-президентов по международному развитию явно указывает на то, что этот блок становится "почетной" кадровой ссылкой.

Камбоджа, находящаяся в самом конце списка ООН по доходам населения, вряд ли представляет большой интерес, несмотря на достаточно небольшое проникновение услуг связи, едва достигнувшее 25%. При такой ситуации выход на почти 15-ти миллионный рынок седьмого оператора вряд ли имеет под собой экономически обоснованные причины. Показательны цифры. Star Cell, проданный казахскими владельцами, за полтора года работы смог достичь лишь 3% рынка.

Популярная в Россиии торговая марка "Билайн" вьетнамскому рынку совсем неизвестна

Озвученные планы по выходу на рынок связи самобытного Лаоса с целью полного охвата бывшего французского Индокитая имеют еще меньшую рациональность. В шести-семи миллионной стране, 2/3 которой живут в удаленной сельской местности, преимущественно в горах, действуют четыре оператора. При достаточно низких тарифах (2-3 цента/мин) ими с трудом достигнуто 20% проникновения. За исключением долины Меконга и северного пути в Китай инфраструктура страны помнит еще французских колонизаторов. Тяжелое наследие "необъявленной" войны 60-х-70-х годов, занесшей страну в список лидеров по тоннажу сброшенных бомб и ржавеющих в земле взрывчатых веществ различного типа, представляет собой серьезную проблему охвата услагами тех районов, где связи еще нет. А нынешние темпы по обезвреживанию крайне опасной пиротехники могут достичь результата только через 100 лет.

Тегеран

Открытие представительства в Тегеране с последующими заявлениями о крупных (более 4 млрд долларов) инвестициях в строительство GSM сети, участие в тендере на третью национальную лицензию выглядело несколько неожиданно для "Мегафона", исторически имевшего скромный профиль на рынках ближнего и дальнего зарубежья. Малопредставленная за пределами России компания (имеется только сеть в Таджикистане), до этого лишь циркулировавшая на страницах печати в загадочных слухах о планах по выходу в Северный Китай, теоретически имела все шансы закрепиться на одном из крупнейших рынков Ближнего Востока (в этом году Иран потеснил Саудовскую Аравию выйдя на 2-ое место). При этом проникновение услуг сотовой связи еще не достигает 50%.

Однако "Мегафон" и стал первой ласточкой, правильно оценившей современные риски и отказавшейся в ноябре от подачи предложения.

Но при всех экономических перспективах политическая составлящая страны способна свести любое начинание на "ноль". Еще до начала серьезного противостояния с мировым сообществом по поводу национальной ядерной программы сотрудники Turkcell’а, получившего вторую национальную лицензию GSM, были объявлены "израильскими шпионами", посажены в самолет и высланы из страны. Есть над чем задуматься, учитывая открытый недавно безвизовый режим России с Израилем. В ноябре 2005-го эта лицензия была передана СП с местными партнерами, возглавляемому южноафриканским MTN, поскольку законодательно иранским парламентом блокироются национальные проекты с долей иностранного участия более, чем 50%.

Выход на иранский рынок, находящийся под давлением санкций США, а в будущем и, возможно, Евросоюза, может помешать планам новых владельцев "Мегафона" осуществить ожидаемое в перспективе IPO. Кроме того, это может осложнить получение новых займов.

Связь для слона

Индийский рынок в последние несколько лет был невыбывающим лидером инвестиционного хит-парада сотовой связи. При количестве населения, превыщающем миллиард человек, к середине этого года сотовой связью едва была охвачена четверть. Цена, которую Vodafone заплатил Hutchinson за долю в операторе Essar, еще больше подхлестнула интерес к рынку тех, кто не мог никак определиться с планами. Сопутствыющим событием стало и проведение правительством Индии конкурса на оказание услуг связи универсального доступа, разбитого, собственно, на два шага - получение лицензии и получения самого ценного - частот. Хотя в стране и так действовало 8 крупных операторов, пусть и не с везде пересекающимися зонами.

После долгих поисков и переговоров АФК "Система", считая крупных операторов Индии излишне переоцененными, купила мелкого регионального оператора Shyam Telelink. В проведенном конкурсе на лицензии по оказанию услуг связи универсального доступа Shyam сумел получить разрешения на все телекоммуникационные округа, став на бумаге национальным оператором. Стоит отметить, что индийские чиновники достойно "приветствовали" желание участвовать в конкурсе денежных российских инвесторов. "Системе" стали приписывать различные нарушения, присылая счета на сотни миллионов долларов, а Altimo просто обвинили в коррупции (которая в Индии опережает многие другие азиатские страны) в Европе, отказав на месте.

Главной проблемой для многих участников конкурса стало отсутствие частот в диапазонах GSM для ключевых мегаполисов. Но недолго думая и взяв никому не нужные частоты CDMA, Shyam, по решению своих новых владельцев, приступил к строительству национальной сети. При этом наличие в Индии двух национальных CDMA оператора - Tata Teleservices и Reliance Communications - никого не смутило. При подобных "объемах" - еще осталось две трети населения, пусть и не умеющего читать - места должно хватить всем.

Но действующие операторы к CDMA относятся крайне скептически. Показательна стратегия Reliance Communications (которого ранее "Система" пыталась безуспешно прикупить). Являясь вторым крупнейшим оператором страны и работая в стандарте CDMA, Reliance смог получить GSM частоты в 15 телекоммуникационных округах страны в рамках лицензии универсального доступа. В результате, в дополнении к имевшимся частотам с родственной компании Reliance Telecom в других 8 округах, появилась возможность стать и национальным оператором в стандарте GSM. Поэтапный запуск фрагментов сети GSM стартовал весной этого года с планами к началу будущего года иметь общенациональной покрытие.

В чем причина отказа от казалось бы перспективной технологии? Увы, в Азии, несмотря на ее быстрый старт по ряду причин операторы быстро разочаровались в CDMA, хотя раньше их это сделали абоненты. В Индии при невысоком ARPU, его величина у CDMA-операторов на 15-20% ниже, чем у своих конкурентов в стандарте GSM. Несмотря на оптимистичные заявления, поддерживающей стандарт Ассоциации CDG (CDMA Development Group), тенденция на континенте приобретает определенно последовательный характер.

Выход на иранский рынок может помешать планам "Мегафона"

Следующим в планах "Системы" неявно проскальзывал перенаселенный Бангладеш. Но и здесь нестоит рассчитывать на многое. Шесть операторов страны с трудом охватывают около 30% населения, а ARPU еще ниже, чем в Индии. Но конкуренция набирает обороты, прежде всего благодаря щедрым арабским инвесторам, а цена, которую необходимо заплатить существующим игрокам за удержание доли рынка, становится с каждым месяцом все более высокой.

Шаг в неизвестность

Стратегия выхода на далекие международные рынки была безусловна оправданной еще лет 5-8 назад. Но современные реалии времен мирового финансового кризиса заставляют по новому ее переосмыслить. То, что раньше представлялось легкой прогулкой, теперь напоминает гонку на выживание. Источников доходов и финансирования становится меньше, а конкурентов, желающих заполучить новый рынок за любую цену, - больше. Показательна в этом плане недавняя продажа казахским инвестхолдингом Visor Capital двух активов - в Непале и уже упоминавшейся выше Камбодже - за почти полмиллиарда долларов скандинавской TeliaSonera. Сделка, объявленная во время еще тлевшего пожара, позволит скандинавам укрепить свои позиции в списке быстрорастущих мировых телекоммуникационных групп. А размер сделки говорит о том, что существенной уценки активов пока ждать не приходиться.

Сложность работы в развивающихся странах при все более усиливающейся конкуренции отмечает в своем отчете и Frost & Sullivan. При ARPU ниже трех с половиной долларов и еще не охваченных связью абонентах серьезный бизнес начинает принимать элементы азартной игры. Выжить на таких рынкам под силу либо давно существующим игрокам, либо компаниям с четко продуманной стратегией и опытом работы в исключительно малодоходном сегменте. Примером реализации таких стратегий является люксембургский офшор группы Tele2 Millicom International Cellular, имеющий в Азии активы в Лаосе и Камбодже, а в прошлом году продавший китайцам своего оператора в Пакистане.

Нет сомнений, что с задачами строительства сетей и вводом их в коммерческую эксплуатацию российские операторы прекрасно справятся. Но выживут ли их новые предприятия в далеких странах в условиях сжимающегося финансирования и беспредельно жестокой конкуренции? Станут ли они многообещающими "точками роста"? Положительный сценарий развития событий крайне неочевиден.

Между тем, уже и на соседних рынках СНГ, считающихся для российских операторов практически "домашними", начинает становиться тесно. Усиливают свои позиции иностранные игроки, прежде всего, TeliaSonera и его совместное предприятие FinTur. Выкупленный скандинавами в прошлом году узбекский Coscom агрессивно отнимает долю рынка в стране у признанных лидеров - МТС и "Вымпелком". А развернутая турецким "Астелитом" на Украине ценовая война вызывает шутки о том, что сами операторы скоро начнут доплачивать абонентам за пользование сетью. На этом фоне, несмотря на массовые вливания, УРС, дочерняя компания "Вымпелкома", так и не достигла доли рынка в 5%.

Конкуренция на рынках СНГ будет ужесточаться и дальше. Некоторые страны (Армения, Туркмения) заявили о планах по выдаче или уже выдали новые лицензии на услуги сотовой связи. И хотя об азиатском "стандарте" 6-7 операторов на страну говорить пока еще рано, Украина это прецендент уже подтверждает.

Наступающий год покажет первые практические результаты деятельности российских операторов в далеких заморских странах. Но вряд ли придется удивиться, если все эти проекты окажутся "заморожены".