AMD и ATI создают новый технологический союз

Компании AMD и ATI объявили о планах по объединению и о заключении сделки на сумму около $5.4 миллиарда. Новый союз станет центром разработки вычислительных платформ, объединив технологии AMD по созданию центральных процессоров с опытом ATI по разработке графики, чипсетов и решений для потребительской электроники. Результат сделки: новая огромная компания, нацеленная на обеспечение роста, инноваций и расширение выбора для покупателей, в частности в сегментах корпоративных и мобильных ПК, а также на быстрорастущем рынке потребительской электроники.

Приобретение ATI компанией AMD позволит создавать новые высокоинтегрированные решения для ключевых секторов рынка, а также продолжить выпуск передовых дискретных продуктов, позволяющих покупателям выбирать технологии, оптимально отвечающие их потребностям. Начиная с 2008 года компания AMD планирует создать новые технологии обработки данных, а также вывести на рынок платформы, объединяющие центральные и графические процессоры для удовлетворения растущего спроса на универсальные, мультимедийные, графические и вычислительные системы. Решения нового альянса позволят создавать уникальные продукты и решения на базе платформы, открытой для инноваций и свободной от искусственных ограничений.

По условиям сделки компания AMD приобретет все находящиеся в обращении на 21 июля 2006 года акции ATI за $4, 2 миллиарда и 57 миллионов обыкновенных акций AMD. Все находящиеся в обращении опционы и права на получение акций с ограничениями ATI будут исполнены. При стоимости обыкновенных акций AMD в $18, $26 за акцию (цена на закрытие торгов 21 июля 2006 года) за каждую обыкновенную акцию ATI будет уплачено $20,47 наличными и 0,2229 обыкновенной акции AMD. Компания AMD планирует профинансировать сделку собственными наличными средствами и новым займом. AMD достигла договоренности с Morgan Stanley Senior Funding, Inc. о предоставлении займа в объеме $2,5 миллиарда, что вместе с наличными средствами, их эквивалентами и краткосрочными инвестициями позволит образовать портфель в $3,0 миллиарда, достаточный для полной оплаты операции.

По мнению финансовых консультантов ATI, предлагаемая сделка справедлива для акционеров компании с финансовой точки зрения. Она была единогласно поддержана советами директоров обеих компаний. Для завершения данной сделки необходимо выполнение нескольких дополнительных условий: нужно получить одобрение сделки со стороны акционеров ATI, канадский суд должен одобрить план сделки, а другие контролирующие органы должны одобрить заявки на проведение сделки и условия сделки, направленные в соответствующие организации США, Канады и других стран. Если сделка не будет совершена, компания ATI обязуется выплатить AMD штраф в размере $162 миллионов на условиях, изложенных в соглашении о слиянии. Предположительно, сделка завершится в четвертом квартале 2006 года.

AMD ожидает, что данное слияние приведет к небольшому повышению дохода в 2007 году и к значительному повышению дохода компании в 2008 году без учета стоимости приобретения ATI. Эта оценка основана на планах AMD по созданию более интегрированных и совершенных платформ, усиливающих позиций компании на корпоративном, мобильном, игровом, мультимедийном и развивающихся рынках. Компания AMD ожидает сокращения операционных расходов объединенной компании приблизительно на $75 миллионов к концу 2007 года.

За последние четыре квартала суммарный доход объединенной компании с совокупным штатом в 15000 сотрудников гипотетически составил бы около $7,3 миллиарда. Штаб-квартира объединенной компании будет располагатьсяљ в Саннивейле (Калифорния). Центры разработки, производства и продаж компании будут расположены по всему миру, а центры управления бизнесом будут находиться в Силиконовой долине, Остине (США) и Маркхеме (Онтарио). Президент и исполнительный директор ATI Дейв Ортон (Dave Orton) войдет в состав руководства объединенной компании вместе с командой руководителей AMD.

Ортон займет должность исполнительного вице-президента подразделения бизнеса ATI и будет подчиняться высшему руководству AMD, в состав которого войдут председатель правления и генеральный директор AMD Гектор Руиз (Hector Ruiz), президент и директор по операциям AMD Дирк Майер (Dirk Meyer). Помимо этого, по условиям сделки, по завершении слияния два директора ATI войдут в состав совета директоров AMD.